Cost Average Effekt

Cost Average Effekt bedeutet, daß eine Anlage auf einen bestimmten Zeitraum aufgeteilt wird, bei gleich bleibenden Beiträgen. So ergibt sich als Kaufkurs ein Durchschnittskurs (= Cost Average), der über diesen Zeitraum bestimmt ist. Somit reduziert sich die Relevanz des Timings bezüglich des richtigen Einstiegszeitpunkts, da bei hohen Kursen weniger Fondsanteile erworben werden, bei niedrigen Kursen entsprechend mehr Anteile. Diesen Cost Average Effekt nutzen besonders langlaufende Sparpläne, besonders Fondssparplan Geldanlagen.

Fondssparplan Szenarien können Sie mit dem Fonds Sparplan Simulator graphisch simulieren.

Im Folgenden zwei Fonds-Szenario Beispiele (mit steigenden und fallenden Kursen) und das jeweilige Ergebnis für eine Fondsanlage mit festem Monatsbeitrag, eine Anlage wo jeden Monat eine feste Anzahl von Anteilen des Fonds erworben wird und noch die Einmalanlage zu Beginn des Zeitraums.

Cost Average Effekt bei Sparplan mit steigenden Kursen

Der folgende Chart stellt den Kursverlauf für einen Fondssparplan dar, der exemplarisch zur Darstellung des Costr Average Effekt's ausgewählt wurde. Dargestellt ist ein Fonds mit einem unter Schwankungen steigenden Kursverlauf.

Cost-Average-Effekt bei ansteigendem Kursverlauf

Tabelle Cost-Average-Effekt bei steigenden Kursen

Die Berechnung in der Tabelle zeigt erwartungsgemäß, daß eine Einmalanlage in einen Fonds zum richtigen Zeitpunkt die beste Wertentwicklung zeigt, gefolgt von dem Fondssparplan mit festem Beitrag vor dem Fonds-Sparplan mit konstanten Anteilen.

Cost Average Effekt bei Sparplan mit fallenden Kursen

Der nächste Chart zeigt ebenfalls den Kursverlauf eines Fondssparplans. Diesmal ergibt sich ein unter Schwankungen abfallender Chart.

Cost Average Effekt bei fallendem Kursverlauf

Tabelle Cost-Average-Effekt bei fallenden Kursen

Diese Grafik zeigt ebenso erwartungsgemäß, daß eine Einmalanlage zum falschen Zeitpunkt die schlechteste Wertentwicklung zeigt. Deutlich besser sind hier dank des Cost Average Effekt's die Fonds Sparplan-Varianten, wobei auch hier der Fondssparplan mit konstantem Beitrag die Nase vorn hat.

Fazit: Die Einmalanlage hat Vorteile, wenn man den richtigen Zeitpunk erwischt (Timing), hat also ein entsprechendes Risiko. Ein Sparplan mit einem festen Anlagebetrag über längere Zeit ist dem Erwerb einer vorgegebenen Anzahl von Anteilen auf gleichem Zeitraum meistens Überlegen (hier sowohl bei steigenden, als auch bei fallenden Kursen)